比特币选项数据突出了交易者对BTC价格上涨的信念
马塞尔·佩奇曼（Marcel Pechman）1分钟前比特币选项数据重点介绍了交易者对BTC价格上涨的信念，而BTC价格上涨期权的开放利息最近才达到一年一度的高位
马塞尔·佩奇曼（Marcel Pechman
对比特币选项的开放兴趣最近达到了一年至今，但是这引起了这种新发现的看涨情绪是什么？
市场分析加入我们的社交网络
最近的收益是2023年的罕见景象，甚至考虑到比特币令人印象深刻的108％的年度表现。值得注意的是，这种价格行动的最后一个实例发生在3月14日，当时比特币在短短两天内从20,750美元飙升至26,000美元，标志着价格上涨了25.2％。
BTC中的deribit BTC选项每日卷。来源：deribit
值得注意的是，一份惊人的208,000份合同仅在两天内易手。从8月18日发生的前面的高峰期，总共交换了132,000份合同，但这是在比特币的价格在短短两天内从29,090美元下降到25,980美元的时期。有趣的是，比特币的期权开放利息衡量了每项有效期的未偿合同，在10月26日超过12个月内达到了其最高水平。
这种活动激增导致一些分析师强调了潜在的“伽马挤压”风险。这项理论分析旨在根据可能的暴露量捕获期权做市商来承担风险的需求。
上周的#bitcoin伽玛挤压可能再次发生
如果BTCUSD的提高到35,750-36K $ 35,750-36K，则期权经销商每次上涨一路都需要购买2000万美元的现货BTC，如果我们开始向这些水平上升，这可能会造成爆炸性
更多pic.twitter.com/oa9tj0zak9
– 亚历克斯·索恩（@intangiblecoins）2023年10月30日
根据Galaxy Research和Amberdata的估计，BTC期权做市商可能需要以比特币的现货价格每2％的积极举动覆盖4000万美元。虽然这个数字似乎很重要，但与比特币惊人的每日调整量为78亿美元相比，它显得苍白。当评估比特币期权量和全部开放兴趣时，要考虑的另一个方面是这些工具是这些工具是否主要用于套期保值或中性到中性到中性到 – 看涨策略。为了解决这种歧义，应该密切监视呼叫（买）和（卖出）选项之间的需求差异。
比特币选项构成的音量比。资料来源：laevitas.ch
值得注意的是，从10月16日至10月26日的期间中，中立呼叫选项占主导地位，其比率始终保持在1以下。因此，10月23日和24日观察到的过多体积偏向呼叫选项。
但是，随着投资者越来越寻求保护性的选项，10月28日的需求高达68％。最近，该指标在10月30日转移到中性1.10，表明PUT和呼叫之间的需求均衡。选项。
比特币期权交易者的自信程度如何？
为了衡量10月30日比特币的价格超过34,000美元，使用期权的投资者是否越来越有信心，应该分析比特币期权Delta Skew。当交易者预计比特币的价格下降时，三角洲的偏斜趋势往往会上升到7％以上，而兴奋期通常会降至负7％以下。
比特币30天期权25％偏斜。资料来源：Laevitas
比特币期权连续五天居住在看涨的领土后，10月24日偏向25％的三角洲。但是，随着投资者意识到33,500美元的支持水平比预期的要弹性更高，因此他们的信心在10月27日提高了，导致偏斜指标将看涨区域重新进入负7％以下。相关：比特币的举动可能还没有结束。 – 这是三个原因
非凡的选项溢价和持续乐观
从这些数据中出现了两个值得注意的观察结果。在10月23日开始的17％集会之前利用期权合约的比特币公牛是在12个月内支付最高保费。负18％的偏斜是高度罕见的，并且表示极端的信心或乐观，这可能是由于对比特币ETF的期望而推动的。
然而，最引人注目的是，在比特币的价格在10月27日之前的15天内飙升了26.7％，目前的13％偏斜。通常，投资者通常会寻求保护性证券来对冲他们的某些收益，但这并没有。发生。因此，即使对呼叫选项的初始需求主要是由ETF期望驱动的，因此，随着比特币飙升至34,000美元以上，普遍的乐观情绪也持续下去。
比特币（BTC）选项的量在10月23日和10月24日的大幅增长，标志着六个月来的最高水平。这项活动与两天内BTC价格集会的17％相吻合。现在，交易者正在思考BTC期权市场的活动是否仅仅归因于预期比特币现货交易所交易基金（ETF），或者在最近的34,000美元以上的价格飙升之后，乐观情绪是否逐渐减少。
原创文章，作者：小彭山，如若转载，请注明出处：https://www.53moban.com/12242.html
