投资公司时的10个重要风险因素

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随着股票市场的所有变化，您如何知道您的投资是否会是一个好呢？查看这些投资图片以了解更多信息！

渡边/工作簿库存/盖蒂图像

您从最好的大学伙伴那里收到一条短信，说请他尽快给他打电话。在电话上，他几乎无法控制自己的兴奋。他的姐夫在一家受欢迎的高科技公司工作，该公司即将宣布革命性的新产品。您的朋友是一个活跃的一日交易者 – 在网上购买和出售股票的人 – 并保证公司的股票将在新闻中飙升。如果您今天投资1,000美元，那么到本周末，您的股票价值将两倍。他全力以赴。你怎么说？

有了金融投资，没有风险就没有回报。最危险的赌注像在动荡的股市上的短期投资一样，可以带来最大的回报，但也带来了令人惊叹的损失。事实是，您朋友的“确定事物”只是什么，而投资者需要了解不同的风险因素如何影响其财务未来。

即使是最保守的投资，例如FDIC保险的存款证书（CD）也具有一定程度的风险。如果CD上的利率太低，您的投资可能会超过通货膨胀[来源：金融业监管机构]。

Smart Investors通常通过专业管理的共同基金来投资各种股票，债券，CD和其他金融工具来管理风险。但是，其他投资者更喜欢通过经纪人或在线交易网站在单个公司中购买和销售股票的更多方法。如果您正在考虑投资特定的公司而不是多元化的共同基金，那么您需要比直觉更多。您需要分析每项投资和每家公司带来的特定风险因素。开始研究一些基本问题：华尔街分析师对公司下一份收益报告的期望是什么？该公司的历史股票价格与道琼斯工业平均水平等市场指数相比如何？公司对经济衰退有很好的风光吗？最高管理团队的任何成员正在调查中吗？是否有执行者出售很多股份？

我们汇编了10个重要的风险因素清单，这些因素可能导致投资下沉或飙升。没有办法消除所有投资的风险，即使您的床垫也因通货膨胀而损失 – 但是通过做作业，您可以确定关键趋势并更有信心投资。让我们从整个行业或行业的巨大表现开始。

内容

业务部门绩效

竞赛

财务绩效

股票价格波动

管理决策

研发 – 或缺乏

社会政治风险

法律麻烦

安全风险

监管压力

10：业务部门绩效

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公司成功部分取决于整个业务部门内部的趋势。

Istockphoto/Thinkstock

在评估投资特定公司的风险时，请从大局开始。每个公司都是独一无二的，但是个人的成功也取决于整个业务部门的趋势。假设您正在考虑投资汽车公司。您可能会注意到报纸文章报告说，对大型卡车的需求减少，但对燃油效率的车辆需求增加。为了降低风险，您需要投资于设计轻巧或混合动力汽车的汽车公司。业务部门可以根据需要尽可能广泛或特定。您可以查找整个消费电子领域的数据和分析，也可以使用笔记本，上网本和平板电脑等移动计算设备回家。大多数业务部门都涵盖了“贸易”出版物和网站 – 查看Yahoo!贸易杂志目录 – 有关行业销售数字和趋势的详细介绍。

诸如《华尔街日报》，《纽约时报》和《金融时报》等主要报纸也对业务趋势和行业绩效进行了深入的报道。而且不要忘记社交媒体。各种资格的股票分析师和“专家”涌向Twitter，Facebook和Google+等网站，以分享最新的财务报告和行业新闻[来源：Koning Beals]。

在评估整个业务部门的绩效时，请注意该行业是否由一两个主要参与者主导，或者市场份额是否更平均。现在，让我们谈谈评估竞争。

9：竞争

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一款超薄的三星笔记本电脑系列9笔记本电脑运行Microsoft Windows 8（左）位于访问者在新闻发布会上在IFA 2012消费电子贸易展览会上带来的Apple MacBook Air。

公司不存在泡沫。它们是消费者需求及其竞争环境的产物。最成功的公司是从比赛中抓住最大的馅饼（称为市场份额）的公司。但是，拥有最大市场份额的公司并不一定是最佳投资。这是为什么？

通过投资赚钱的唯一方法是通过增长。当您在公司中购买股票时，您会以特定价格购买一定的股票。从该投资中赚钱的唯一方法是以更高的价格出售股票。尽管有许多影响股价的因素，但市场份额起着重要作用。因此，精明的投资者没有寻找最大的市场份额的公司，而是寻找具有最大潜力增加其市场份额的公司。

PC操作系统就是一个很好的例子。微软目前在操作系统市场上占据主导地位，世界上90％以上的计算机以某种窗户风味运行[来源：惠特尼]。但是，在过去的十年中，微软非常大的馅饼被Apple慢慢地被Apple淘汰，并且随着越来越多的消费者迁移到移动设备，整个PC领域都在收缩。哪个公司的产品具有最大的增长潜力？同样，有许多因素需要考虑，但是市场份额趋势应该是任何投资风险管理方程的一部分。

8：财务绩效

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学习如何阅读和理解收益报告中的不同财务报表可以帮助您确定投资是否值得风险。

季度或年收入报告提供了公司财务状况的最清晰图景。通过学习如何在收益报告中阅读和理解不同的财务报表，您可以确定投资是否值得冒险。没有一个财务报表讲述整个故事。您需要考虑所有数字，以准确了解公司当前的健康和未来前景。这是最重要的陈述：

资产负债表列出了公司在特定时刻持有的总资产和负债的图片。资产包括公司拥有的一切，从工厂到卡车，再到未售出的库存。负债是其所欠的一切，包括贷款付款，薪水和租金。

通过从资产中减去负债，您可以到达股东权益，或者如果公司清算其资产并立即还清债务，将获得多少投资者。如果您将负债除以股东权益，您将获得债务股权比率，这是对公司与吸引投资者货币相比的债务速度的衡量标准[来源：证券交易委员会]。

损益表显示了一家公司在特定时期内获得的收入以及开展业务的费用。从总收入中减去所有费用后，最重要的是净利润或净亏损。请记住，单个季度或一年的利润或损失并不明确表明投资风险。它们只是更大的财务状况中的因素。

现金流量声明提供了更多有关如何实际收到和在公司花费的详细信息。一家公司可能会报告高收益，但是如果其中一半的收入尚未到达现金，该怎么办？这可能会限制公司投资增长甚至支付费用的能力[来源：SEC]。不要忘记任何财务报告的脚注，因为它们通常包含有关公司会计政策和方法的重要信息。另一个特别有用的部分是在许多收益报告的背面提供的五年或十年摘要[来源：Merrill Lynch]。这可以帮助您将当前报告中的信息与过去的绩效进行比较，以确定影响投资风险的趋势。

7：股价波动

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在美联储宣布预计将保持关键的短期利率或接近零百分比之后，交易者在2012年12月向芝加哥董事会期权交易所发出了报价。

斯科特·奥尔森/盖蒂图像

在投资公司之前，您需要做出一个重要的决定：您是长期以来的工作，还是想快速获利并离开？短期和长期投资策略之间存在很大差异，尤其是当您与股票市场打交道时。在这两种情况下，您都希望从绘制公司股票价格的历史性和波动性。

访问Yahoo！的网站！财务或Google财务以查看目标股票的历史性。这些网站上的一个有用的工具是能够为道琼斯工业平均水平，标准普尔500指数和相关公司的股价增加条目。查看目标公司的股价是否优于表现不佳，表现不佳或反映广泛的市场指数及其竞争。随着您从五年或十年或每月的图表放大，您会注意到，您会注意到更大的波动。股票价格。这称为短期波动，这就是为什么短期投资是如此冒险的游戏。很难预测任何股票的短期变动，因为股票价格可能会受到无数因素的影响，其中只有少数与公司本身的业绩有关。

这就是为什么投资专家建议采取长期战略的原因。正如您在五年的市场视图中看到的那样，长期趋势更容易发现。即使股市崩溃，衰退和泡沫崩溃，过去50年中标准普尔500标准普尔500年的平均年增长率在通货膨胀调整后的6％至7％之间[来源：MoneyChimp]。

这似乎使长期投资取得了保证的成功。但是，正如每个投资顾问都会告诉您的那样，过去的绩效并不是未来结果的指标。即使是长期趋势也容易受到不可预见的风险和转变的影响。只需问计划在2010年退休的人们，但其401（k）帐户被2008年经济衰退削减了一半。试图预测单个公司的长期绩效更加困难，但是过去的表现将使您更好地了解所承受的风险水平。

6：管理决定“”

史蒂夫·乔布斯（Steve Jobs）在2010年的新闻发布会上进行了更新。苹果公司（Apple）首席执行官于2011年去世后，一些投资专家想知道公司的未来。

Ryan Anson/AFP/Getty图片

董事会首席执行官，总统和主席获得了巨额资金，这是有原因的。顶级管理人员负责做出可能导致巨额利润或损失损失的决策。当然，他们的决定是基于内部人员和外部顾问团队产生的数据和建议，但雄鹿必须停在某个地方。在投资公司之前，您应该了解其领导团队及其对做出冒险决定的偏爱。

体验是一个很好的起点。顶级经理以前在哪里工作？他们成功掌管类似类型的业务吗？他们是通过与同一公司坚持多年来表现出忠诚度，还是他们从工作到工作中弹跳？Google他们的名字，看看媒体要说些什么。他们是否与任何民事诉讼有关？他们是否被指控或定罪？格式过去不一定是一个破坏交易的人，但它提高了未来不良决定的风险水平。

还请记住，即使有魅力的领导者也可能有缺点。他们离开时会发生什么？史蒂夫·乔布斯（Steve Jobs）在2011年的去世是一些投资专家预测苹果股票即将发生崩溃的众多因素之一[来源：Wasik]。而且自信过多的领导者可能会导致危险的决定。2013年对CEO签名的一项研究发现，那些签名最大的人（这是自恋的标志）很容易“过度投资”，在快速增长，资本支出和宠物项目上花费了太多，同时让收入slide Slide Slide [来源：Ham等。] .5：研发 – 或缺乏

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Blackberry Brackberry折磨的总裁兼首席执行官Thorsten Heins与新的BlackBerry全球创意总监Alicia Keys站在2013年1月的BlackBerry 10发布会上。Keys可以帮助振兴该品牌吗？

马里奥塔玛/盖蒂图像

你最近为我做了什么？这就是每个投资者需要问目标公司的问题。由于过去的成功并不迹象表明未来的表现，投资者应专注于下一项大型产品或服务，这是研究和开发渠道的关注。它会很聪明，战略性和性感足以增加销售和市场份额，还是公司缺乏愿景会给竞争对手带来优势？那就是研发的风险。

见证了黑莓及其母公司运动研究（RIM）的悲惨故事。这款标志性的BlackBerry设备凭借其漂亮的键盘和推动消息系统在2000年代初统治了美国智能手机市场。直到2009年第一季度，BlackBerry拥有智能手机市场份额的50％以上[来源：Elmer-Dewitt]。

但是，即使当Sleak Apple iPhone的销售开始收集Steam时，BlackBerry也未能开发出强大的新操作系统和接口来与其余的触摸屏背包竞争。它进入触摸屏市场，即2008年的黑莓风暴，被评论家因呆滞和虫子而被欺骗，并且消费者几乎被消费者忽略了[来源：CHA]。截至2012年底，Blackberry的美国市场份额降至令人沮丧的1.6％[来源：Austen]。作为投资者，寻找具有战略创新有良好记录的公司，但请记住，一两个突破性的产品不是足以维持公司。您可以通过对公司深刻的新想法赌注来降低投资风险。

4：社会政治风险

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印度的抗议者。在投资一家新公司时，请找出其在许多政治动荡的国家中生产的产品中百分比。

Waseem Andrabi/Hindustan时报通过Getty Images

我们听到了很多关于企业“全球发展”的讨论，并假设这意味着该公司正在全球销售其产品或服务。但是，即使一家美国公司独家在美国出售其服务，它仍然可能在很大程度上取决于来自其他世界上其他稳定地区的劳动和原材料。

“美国”产品是在墨西哥，中国和印度生产的，制造这些产品的材料 – 油，稀有金属，木材 – 是从油田，矿山和雨林中提取的，这些国家的矿山，矿山和雨林在通过政变和起义更换的国家 /地区比民主选举更经常改变领导者。找出您的目标公司在哪里生产产品，以及它对政治上不稳定地区的资源的依赖程度[来源：FINRA]。

我们应该注意，并非所有投资者都规避风险。一些投资者（更有可能的投资专业人士）专门从事“新兴市场”，这些国家的经济正在迅速发展，但缺乏更具成熟市场的金融基础设施和法规。与更保守的投资相比，这种投资的更大风险可能导致更大，更快的回报，但损失的可能性同样很高。3：法律麻烦

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在安然（Enron）工作的梅雷迪思·斯图尔特（Meredith Stewart）（左）在2001年被解雇后，坐在她的个人物品上。

詹姆斯·尼尔森/盖蒂图像

华尔街唯一喜欢的收入报告少的是美国司法部（DOJ）的调查。如果您想避免有风险的投资，请避免司法部反托拉斯分部或证券交易委员会（SEC）的执法部门正在积极调查的公司。如果一家公司因欺骗性会计惯例而被定罪，欺诈性报告收益或不公平地压制竞争，这将吓跑投资者并导致股价下降。

再说一次，即使是一个重大的法律判决也不一定标志着结局。查看微软在1999年被定罪的微软因其Windows操作系统违反了反托拉斯法律而定罪，但偿还了债务，重组了其业务，并以其销售实力和继续市场份额的统治地位生存。一些投资者实际上希望在一家遭受法律挫折袭击的强大公司中购买股票。诀窍是在开始反弹之前确定股票价格在降低的点[来源：奥地利农民]。

一些法律麻烦太大了，无法逃脱。当政府监管机构和欺诈调查人员于2001年开始蜂拥而至于能源巨头安然的总部时，变得非常清楚，非常快，这位前华尔街的宠儿永远不会反弹。投资者尽可能快地抛弃了安然的股票，留下了后来的“金”股票证书，这些证书不值得他们印刷在[来源：Kadlec]上的纸张。2：安全风险

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在BP石油溢油后，在路易斯安那州东大特雷岛（East Grand Terre Island）上的石油薄薄的石油涂层在一起。

苏珊·克雷特（Suzanne Kreiter）/波士顿环球报（Boston Globe）

BP的股票在纽约证券交易所交易，2010年4月23日，在Deepwater Horizon Offshore Offshore Oil In钻机上爆炸后几天，股份夺走了11人的生命，并触发了该行业历史上最大的石油溢油事件[来源[来源]：Google Finance今日美国]。两个月后，BP的股票以27.02美元的价格触底，不到溢价前的一半。

BP石油漏油事件是一个明显的提醒，世界上一些最有利可图的公司从事的工作本质上是冒险的，对工人，公众和环境都有潜在危险。石油是一种关键的商品，但其提取，运输和精炼却带来了火灾，溢出和爆炸的风险。在美国，对天然气的提取令人兴奋，但一些投资者对工业事故后可能会污染饮用水污染的潜力。

分析您的投资选择时，请考虑发生重大火灾，自然灾害或环境紧急情况的风险。检查公司对工人安全，设施安全和环境管理的承诺，并确保他们的行为与他们的话相吻合。到2013年2月，BP股票的交易价格为42美元。在灾难发生后几个月中，BP加倍的投资者将赚钱。

1：监管压力

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联邦贸易委员会（FTC）主席乔恩·莱博维茨（Jon Leibowitz）和FTC专员朱莉·布里尔（Julie Brill）参加了国会山（Capitol Hill）的电子数据收集简报。

马克·威尔逊/盖蒂图像

在美国，国会撰写了旨在保护环境，消费者和投资者的法律。监管机构，例如环境保护署，联邦贸易委员会和证券交易委员会等监管机构的任务，以执行这些法律，其中包括针对违反联邦法规的公司提起诉讼。各个国家拥有自己的监管机构，该机构根据州法律执行自己的标准。精明的投资者扫描了商业新闻，以对可能影响整个行业的拟议法规保持标签。

当州或联邦一级发生政治权力时，监管机构的优先事项也会改变。能源部门就是一个很好的例子。来自弗吉尼亚州的共和党国会议员埃里克·坎托（Eric Cantor）认为，巴拉克·奥巴马（Barack Obama）总统提出的过度狂热的环境法规威胁着煤炭，天然气和汽车行业的盈利能力[来源：Cantor]。另一方面，一些经济学家将能源行业的环境监管视为创新的力量，激发了对替代能源的投资[来源：Hilzenrath。随着目标公司盈利能力的增加或减少，并使最聪明的赌注成为可能。

有关更多的更多投资提示和财务信息，请查看下一页上相关的HowStuffWorks文章。

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作者注：投资公司时的10个重大风险因素

如果大萧条教会了我们任何东西，那就是没有一个安全的赌注。我想到了我的父母，婴儿潮一代，他们尽职尽责地将钱带入了他们的401（k）计划和罗斯·伊拉斯（Roth Iras），他们相信股市将继续向上攀升，以实现永恒的攀升，或者至少直到他们被安全地陷入退休幸福为止。但是，关于市场平均长期回报的所有讨论并不意味着蹲下，因为我的父母看到他们辛苦赚来的下一个鸡蛋从2008年到2010年失去了一半的价值，他们的退休梦开始越来越像幻想。我想这堂课是，我们所有人都需要意识到我们对任何投资的重大财务风险。是的，对于401（k）计划和管理共同基金有巨大的好处，但是我们没有一个人应该以盲目的信念来表明股票市场总是在增长，房价总是在上涨，或者自然灾害永远不会发生。最好受过教育，准备和控制。这不会消除风险，但至少我们将有一个计划B.相关文章

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来源

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