人工智能和养老基金：AI是退休投资的安全赌注吗？

丹尼尔·拉米雷斯·埃斯库德罗（Daniel Ramirez-Escudero）6小时前AI和养老基金：AI是退休投资的安全赌注吗？

一些试验新兴资产（如加密货币）的养老金损失了数百万美元。

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养老基金在全球范围内处于永久危机，许多国家的人口统计率较低，预示着这种投资的昏暗未来，再加上年轻人对持续存在社会保障模式的信心不足。

为了维持生计，许多养老基金一直在努力了解包括加密货币在内的新投资机会。根据CFA研究所发表的2022年一项研究，“ 94％的州和政府赞助的养老基金投资于一个或多个加密货币。”

但是，养老基金对挥发性加密货币的利益并非没有后果。

2023年4月，安大略省教师的退休金计划（OTPP）退出了对加密货币领域的投资，因为它在FTX损失了9500万加元。OTPP的失败可能使其他养老金计划不愿与加密货币或其他新兴资产和技术进行投资计划。

人工智能（AI）和数字资产共享类似的炒作。

无论好坏，这种关系可能会影响他们。尽管主流投资者可以将其归类为粗俗的投机资产，但加密货币提供了广泛的多功能性。AI是街区上的新孩子，可以提供更多用例。

人工智能不是投资者可以避免或逃脱的东西，那么养老基金的采用安全吗？

全世界的养老基金处于危险之中

根据“ Mercer CFA Institute全球养老金指数2023”的报告，许多国家的养老金制度具有“应解决的主要风险和/或缺点”，美国是其中之一。在真正的危险中。在这些国家，没有改进的“养老金制度的功效和可持续性”。

只有少数国家领先荷兰，具有“强大的”和“可持续”的退休系统。

养老基金需要避免将“当前和未来养老金领取者的福祉处于危险之中”，如2022年经济合作与发展组织（OECD）的“养老金前景”（OECD）所述。

系统性通货膨胀并没有帮助，但是未来养老金将面临的主要问题是创纪录的出生率，这是一种被称为社会“灰色”的现象。

这个问题主要发生在发达国家。例如，日本的出生率下降到1.25，美国目前为1.66，几乎所有欧洲国家都在打破记录，例如意大利的1.22率。通常认为2.07的出生率是维持稳定人群的必要条件。

不可避免的人口危机即将到来，这意味着养老基金生存需要新的创意解决方案。那么，AI呢？

AI投资策略

将新兴技术（例如AI）进行投资决策的想法不应吓到人们。

自1980年代以来，可编程交易已被广泛应用，高频交易改变了游戏规则。

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正如Mercer报告所指出的那样：“算法交易现在有助于所有资产类别和市场细分的自动交易。”根据报告，2018年美国所有美国股票交易的60％至73％都使用了这种自动交易技术。债务基金可以在许多不同的用例中使用AI工具，尤其是降低成本以提高成本效益。

该报告提到AI可以提供养老基金的许多选择。其中包括：

通过刮擦数据对客户的行为进行更深入的分析。这可以提供最佳的财务个性化产品，有助于欺诈以及其他选择。对环境，社会和治理（ESG）股票的可靠性进行双重检查。自动缩小被动和主动投资策略之间的差异。识别模式和发现市场情感和发现市场情感和提示非常规的未来投资机会的信号。

默瑟（Mercer）的高级合伙人戴维·诺克斯（David Knox），报告的首席作者指出，由于AI，养老金的可能性有多汁的可能性：

“在投资经理的运营和决策中，AI的持续扩展应导致更有效，更有信息的决策过程，从而为养老金计划成员带来更高的实际投资回报。”

AI代表了帮助投资者做出更好决策的理想工具。困境是AI是否可以管理决策的100％，因为如今算法交易已成为自动化。

幸运的是，有一个值得考虑的实际例子。AI驱动的Equity ETF（AIEQ）使用AI计算机系统IBM Watson，该系统旨在与“一支由1,000名研究分析师，交易员和Quants组成的团队进行匹配”。截至12月1日，AIEQ拥有1.06亿美元的资产管理资产。现在，AI驱动基金的历史数据提供了不同的结果。

鉴于这些数据，养老基金可能对使用AI进行投资策略的信心不完全有信心，因为他们倾向于采用更保守的方法。

今年，AEIQ陷入了高科技股票过度投资的陷阱。这个常见的错误使投资者质疑AI技术在投资中的有效性。

尽管其人类竞争对手受到了批评，但投资者应牢记AI技术仅与馈送数据一样好。即使近年来取得了出色的进步，这项技术可能还不够复杂，无法完全自动化。

生成AI的痛苦不断增长

人工智能周围的炒作是由生成AI驱动的，这是为ChatGpt提供动力的技术。

AI咨询公司DataTonic的高级数据工程师/提示工程师Juan Calvo告诉Cointelegraph，“虽然有炒作，但它基于这里的浪潮。”

2023年的高盛报告指出，如果生成AI达到广泛的用法，那么在未来十年中，它每年可能会提高全球劳动力生产率超过一个百分点。

到2025年，实现这一目标将需要全球范围的2000亿美元投资。Google今年早些时候对AI公司人为人的20亿美元投资是这一全球支持的要素之一。

市场可能必须等待或学会了解人工智能如何做出某些决定。据全球投资公司Kaiju的董事长Ryan Pannell称，该公司管理6亿美元的资产，并在其投资过程中使用AI：“人工智能寻找模式。[…]因此，这不会像人类做出的决策时那样，使我们想到这些术语的方式做出主题或基本的交易决策。”

例如，人工智能可以根据平均归还模式确定公司何时被超售。人可以根据收入报告确定公司是否超卖。

因此，鉴于其年龄很小，在此时间点，生成的AI对预测和投资策略是否可靠？卡尔沃解释说：

“大型语言模型（LLM）对于特定问题和任务是可靠的，但是如果任务复杂，它们可能会产生错误或荒谬的信息（幻觉）。当前，我们通过创建核心为LLM的数据平台和应用程序来解决此问题。[…]这使这些模型能够与与其职责和目标相关的特定环境进行互动，从而有效地解决了有效性和准确性的复杂问题。”

卡尔沃（Calvo）指出，生成的AI“是日常工具，而不是自治实体”。

养老基金和人工智能的未来

日本政府养老金投资基金（GPIF）研究了AI用于养老基金投资策略，这是世界上最大的退休储蓄库。

该研究发现使用AI的许多优势，但有一个警告：

“资产管理公司对AI的广泛采用可能会导致NASH在N-玩家游戏中通过市场实现NASH均衡。”

GPIF使用AI模拟了几种投资方法，并了解到这些策略将“渐近地退化为索引投资”。该研究报告说，一旦基金使用这项具有积极成果的技术，就会开始获得第一步优势的竞赛。

杂志：Crypto中的真实AI用例：总部位于加密货币的AI市场和AI财务分析

很难预见，将使用AI的用途，因此年轻人可能不想花费大量时间和精力来影响他们几年的时间。这也可能是养老金系统中AI的重点和使用的原因可能比应有的重点少，但这可能很快就会改变。

投资管理公司Cardano总监Felix Mantz（支持总资产超过4900亿美元的养老金计划）告诉Cointelegraph：

“目前，年轻的纳税人主要是为您的州养老金付款。如果我们最终到达AI驱动的公司和机器人从事所有工作并且所有人类获得普遍收入的未来，那么养老金挑战就会消失。但是，如果我们最终陷入了AI关系的未来，那么出生问题可能会增加！”

AI是一种或另一种方式，是一个滴答时间炸弹。随着社会在教育和增强个人技能方面使用技术的前进，习惯的变化，包括对未来的投资和计划。

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