S＆L的工作方式

“”

比尔·克林顿（Bill Clinton）总统在1996年的关于白水储蓄和贷款丑闻的新闻发布会上考虑了他的话。

Paul J. Richards/AFP/Getty Images

在鸡尾酒会上进行巡回演出，您可能会输入有关银行业的对话。不可避免地，有人提到储蓄和贷款机构或S＆LS。叹息和吟。

储蓄和贷款协会，也称为旧货银行（以节俭或储蓄为有节俭的银行），由于1980年代和1990年代的巨大储蓄和贷款危机而出现了不好的说唱。在这场危机期间，数百家银行失败了，使联邦政府和纳税人损失了数十亿美元。将这种广泛的崩溃加入S＆L官员的犯罪活动的广泛指控和起诉中，您有了党派。

但是储蓄和贷款的历史不仅是崩溃，失败和犯罪的传奇。这些专业的银行机构回到了旧世界。1980年代的危机并没有从地球上擦掉S＆L。今天的旧货行业虽然经过了大规模改革，在1980年代末和1990年代初进行了大规模改革和减少。

首先，让我们看一下储蓄和贷款协会的根源。您可能会认为它们是在华尔街的消费时代出现的。但事实实际上更接近自豪感和偏见。阅读。

白水

内容

储蓄和贷款协会如何赚钱

储蓄和贷款协会的下降和改革

储蓄和贷款协会如何赚钱

“”

财政部长威廉·伍迪（William Woodin）欣喜地着眼于罗斯福总统签署1933年紧急银行法案，这是联邦政府在大萧条期间拯救美国金融行业的步骤之一。

储蓄和贷款协会（S＆L）是一家向想要购买房屋，进行房屋改善或在土地上建造的人的机构。S＆L的成员将钱存入储蓄帐户，这笔钱以房屋抵押贷款的形式借出。借款人向其房屋贷款支付利息，并将这笔利息转移给了会员和银行本身。

最初，S＆L的目的是发展社区。S＆L成员主要由有兴趣通过高收益储蓄帐户赚钱的当地人组成。他们的储蓄帐户是对社区的投资。像其他任何投资一样，S＆L储户可以赚钱。他们在此过程中帮助了邻居。

这个有社区意识的金融组织的模式可以追溯到英格兰的18世纪，在那里建立社会从成员那里收取资金，为每个成员建造房屋[资料来源：百科全书大不列颠]。这种家庭融资方式于1831年传播到美国，当时费城牛津公众建筑协会成立。当时称为建筑和贷款协会（B＆L）的类似金融机构在全国各地的社区中弹出。B＆L与少数本地投资者合作，仅通过融资抵押贷款赚钱。

建筑和贷款协会的仁慈意识良好，尽管通常对地方发展有益，但最终适得其反。B＆L银行家通常没有根据其企业的盈利方式进行房地产投资（即房屋贷款）。在经济疲软的情况下，例如1930年代的大萧条，建筑物和贷款不受危害风暴的利润。在此期间，许多B＆L失败了。这些机构包括联邦存款保险公司，该公司在商业银行（每个人的银行）的保险人帐户以及联邦储蓄和贷款保险公司（现在在建筑和贷款协会中保险的帐户），现在称为储蓄和贷款协会。

如您所见，S＆L长期以来一直非常关注业务 – 房地产投资是通过储蓄帐户融资的。随着20世纪的发展，S＆L的一个弱点变得显而易见 – 易于上升的利率。

与其他银行一样，S＆L依靠其他银行的贷款来满足抵押贷款融资和支付存款帐户的利息的费用。但是，就像您支付房屋贷款，汽车贷款或信用卡的利息一样，银行也支付了借入的款项利息。当利率上升（通常是由于通货膨胀率）时，银行必须向他们借的钱支付更多的利息。这减少了银行的利润。

接下来，您将看到这种利率上涨如何促进1980年代和1990年代臭名昭著的S＆L危机。

S＆L股票

储蓄和贷款协会的下降和改革“”

查尔斯·基廷（Charles Keating）因涉及其林肯储蓄和贷款协会的刑事投资惯例而被起诉，该协会于1989年倒闭。

Terry Ashe/Time＆Life Pictures/Gettim图片

自大萧条以来，美国金融机构的储蓄和贷款危机被认为是金融机构最普遍的失败[来源：库里和什叶布特]。数百份S＆L（总价值5190亿美元）失败了。

S＆L危机的根源可能可以追溯到1960年代，当时利率上升开始引起储蓄和贷款协会的问题。S＆L无法调整其固定利率房屋贷款的利率，以反映他们在借入资金上支付的较高利率。他们还提供高收益储蓄帐户。这样他们就不能赚多少钱。1989年，《纽约时报》报道说，即使利率上升1％也可能导致银行损失数十亿美元的利润[来源：Stevenson]。

危机的另一个主要原因是放松管制。1980年的《托管机构放松管制和货币控制法》取消了对S＆L业务实践的限制。以前，S＆L只能提供储蓄帐户和房屋贷款。放松管制允许S＆L提供商业银行服务和其他类型的贷款。放松管制的目的是允许S＆L进行潜在的有利可图的投资，以抵消他们从利率上升中造成的损失。

但是，放松管制也减少了联邦对S＆L投资和会计惯例的监督，这使许多银行官员能够有效地从存款人的储蓄帐户中窃取资金。在1981年的《税收改革法案》之后，房地产的巨大增长滋养了这种恶魔种子，这为房地产投资者创造了许多税收优惠[来源：FDIC]。随着房地产爆炸，S＆L在1980年代初期和中期就失控了。不幸的是，进入的大量房地产公司进入了高风险和高成本。

猜测接下来发生的事情并不需要经济天才。房地产企业崩溃了。利率上升。S＆LS损失了利润，全国各地的协会像苍蝇一样下降。这个问题是如此糟糕，以至于联邦储蓄和贷款保险公司没有足够的资金来覆盖失败的银行的存款人。结果，许多失败的S＆L保持开放并继续造成损失。当S＆L改革在1980年代后期进行时，这使关闭或救助这些银行变得更加困难。

S＆L行业的改革部分以1989年的《金融机构改革恢复与执法法》（FIRREA）的形式出现。Fieea建立了Thrift监督办公室，该办公室是FDIC的新部门，以监督S＆L行业 – 再见，放松调节，。此外，它还使用美国纳税人美元来弥补S＆L失败的损失。庞然大物向联邦政府和纳税人（联邦保险基金未提供的资金）的成本估计为1530亿美元[来源：Curry and Shibut]。

如今，S＆L更像是商业银行，提供传统的银行服务。尽管没有银行不受失败的影响，但是在1989年和1990年改革之后，美国受监管且受到密切监督的S＆L行业要健康得多。下一页上的链接。

基地五

更多信息

相关的方式如何进行文章

银行如何工作？储蓄帐户如何工作？房屋净资产贷款的工作方式如何工作，信用工会工作如何工作NACA Workshow subprime Mortgages工作

更多的链接

FDIC的八十年代历史 – 未来的FutureFDIC的S＆L危机时间表

资料来源：

Brune，Jeffrey A.“储蓄和贷款。”芝加哥电子百科全书。芝加哥历史学会，2005年。http：//www.encyclopedia.chicagohistory.org/pages/1746.html（2008年5月19日访问）Curry，Timothy and Shibut，Lynn。“储蓄和贷款危机的成本：真相和后果。”FDIC银行评论，第1卷。13，第2号，2000年。http：//www.fdic.gov/bank/analytility/banking/2000dec/brv13n2_2.pdf（2008年5月19日访问）不列颠尼加百科全书。“储蓄和贷款协会。”英国百科全书。2008年。《在线百科全书》。http://www.britannica.com/eb/article-9065936（2008年5月19日访问）FDIC。八十年代的历史 – 未来。ch。4，“储蓄和贷款危机及其与银行业的关系。”http://www.fdic.gov/bank/historical/history/167_188.pdf（2008年5月19日访问）FDIC。“ S＆L危机：计时生物造影。”12/20/02。http://www.fdic.gov/bank/historical/s&l/index.html（2008年5月19日访问）弗洛伊德海姆（Milt）。“联邦陪审团命令基地公司向投资者支付33亿美元的支付。”《纽约时报》，1992年7月11日。http：//query.nytimes.com/gst/fullpage.html?Res=9e0ce6de1630f932a25754c0a964958260&secc =＆spon =＆spon =＆spp = 16.Investopedia。“节俭银行。”http://www.investopedia.com/terms/t/thriftbank.asp（2008年5月19日访问）Stevenson，Richard W.“储蓄行业与增长率上升。”纽约时报。1989年3月13日。http://query.nytimes.com/gst/fullpage.html?Res=950De2De2De2DF1E3AF930A25750C0A96F948260（2008年5月19日访问）