仅利息贷款的工作方式

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在加利福尼亚州安提阿市的出售标志，当房屋泡沫破裂时，一个社区被丧失抵押品赎回权击中。在2007年5月至10月期间，这里的房价下跌了15％。查看更多房地产图片。

贾斯汀·沙利文/盖蒂图像

如果您正在从最近购买的房屋的舒适度中阅读这篇文章，那么您并不孤单。从2001年到2005年，美国是自1950年代以来最大的住房繁荣。低利率以及不断发展的技术行业的新发现的财富，有助于迎来家居修复和新建建筑[来源：芝加哥美联储]。渴望的房屋猎人和投资者以前所未有的方式买卖房地产。除这些因素外，贷方还利用巧妙的贷款允许几乎所有有酬的人实现自己拥有房屋的梦想。一种这样的做法是仅利息（IO）贷款。

关于家庭抵押贷款的重要第一件事是利益与本金之间的差异。贷方给购房者以在贷款期间分配的费用购买房屋。这是兴趣。原则是贷款的实际金额。

许多人认为仅利息贷款是一种抵押。实际上，IO贷款是可以附加到任何类型的房屋抵押贷款的选择。仅利息的选择意味着预定的每月抵押贷款仅适用于贷款的利息部分，而不是原则。这是一种选择，因为如果您选择不罚款，则可以支付一部分原则。IO选项运行一段时间，通常为五到十年。

另一个常见的假设是，IO贷款是最近的创造力，旨在帮助开始七月。11经济。尽管近年来，IO贷款肯定已经非常受欢迎，但它们远非新事物。IO贷款实际上已经存在了很长时间，在1920年代拥有第一个鼎盛时期。在那些日子里，贷方分发了没有设定期限的IO贷款，使房主只能支付贷款寿险的利息。在贷款结束时，全额将到期，借款人通常会再融资。美国人渴望在不断上升的股票市场上投资尽可能多的钱，而IO贷款则释放了现金。没人能预测的是1929年的市场崩溃。房主看到他们的投资消失了，突然无法支付每月的房屋票据。结果，止赎率飙升，许多曾经稳定的家庭发现自己无家可归。这对经济产生了毁灭性的影响，再加上市场崩溃，导致了大萧条[来源：MSN Money]。仅利于利益的贷款在新千年的初期大会卷土重来，并继续非常受欢迎如今，尽管房地产市场升级。在本文中，我们将研究IO贷款与标准房屋抵押贷款的比较。我们还将研究这种贷款期权是否适合您。

内容

仅利息与固定利率

选择仅利息贷款

仅利息与固定利率

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美联储委员会主席本·伯南克（Ben Bernanke）设定了房屋抵押贷款的主要利率。

盖蒂图像新闻

乍一看，IO贷款看起来太好了。IO贷款每月付款大大低于固定利率抵押贷款（FRM）。但是，重要的是要了解IO选项期结束后，每月的注释将增加 – 有时会大大增加。FRMS的利率在很长一段时间内与委托人一起支付。要更好地了解这是如何工作的，让我们对IO贷款可能与FRM相比：

如果您使用30年FRM借了200,000美元，以6％的价格借了200,000美元，那么您的利息和本金的每月总付款将为1,199.11美元。首先，针对本金的付款很少。随着时间的流逝，利息将更快地偿还，并将较大的大块应用于本金。在这种情况下，首次付款$ 1,199.11的利息申请了1,000美元，而本金则为199.11美元。每个月，贷款基本上都是重新计算的。由于校长支付了199.11美元，因此您现在欠$ 199,800.89。因此，在第二个月中，授予本金的金额为新余额的6％，除以12 [来源：华盛顿邮报]。这种定期付款随时间扩散的过程称为摊销。在30年结束时，您的贷款已全额支付。

相同费率的同一金额的IO贷款的工作方式有所不同。假设您的IO选项设置为五年，固定利率。五年中的每月付款仅为$ 1,000，“节省”借款人每月$ 199.11。没有任何部分涉及校长。付款仅适用于利息。在该五年期结束时，您仍然欠原始本金20万美元，但现在以当前利率摊销了25年以上[来源：华盛顿邮报]。这将大大增加您的每月付款。除此之外，并非所有IO贷款都有固定的利率，您最终每月可能比您想象的要多得多。一些IO贷款利率仅六个月固定，许多借款人却忽略了他们进入住房市场的渴望。

在下一部分中，我们将介绍仅使用利息的贷款选项适合您。

选择仅利息贷款

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有些人用IO贷款中的资金投资于股票市场。

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仅利息贷款的初始每月付款对预计未来几年收入会增加的人们有益。最初，当您知道加薪或促销即将上映时，可以选择尽可能少的钱可以是真正的资产。

对于那些收入波动的人，它们也有益。IO贷款期权具有灵活性，仅在精益月份支付最低付款，或者在您拥有更多可支配收入时支付额外费用。将额外的付款适用于本金，而无需罚款，从而降低了IO期间的摊销付款。如果您有IO贷款，最好尽可能地向校长筹款。如果您不这样做，一旦贷款被重新计算，您可能会遭受“付款冲击”的困扰。另一个优势，IO选项的优势是，您能够获得比FRM更多的房屋。首次购房者的一种普遍做法是从“入门”房屋开始，然后在欣赏之后将其出售以获利。在这一点上，他们能够获得更大的第二宫。IO贷款的较低初期可以使您可以跳过起动屋，直接去较大的房屋。

在其投资中明智的房主也可能会从IO贷款中受益。更大的现金流可以提供更多的资金，用于投资股市或投资其他赚钱机会。为了成功，其他投资的回报必须超过您的抵押贷款利率。如果您的IO贷款为6％，并且您的投资返回10％，那么您正在做正确的事情。

对于希望取得成功的家庭而言，信用卡和其他高利息债务可能会瘫痪。将IO贷款提供给债务的可支配收入是实现财务自由的好方法。

如果您打算在期权期间“翻转”房屋以获得投资回报，则IO贷款也可能是个好主意。使用汗水股权恢复较旧的房屋是最大化利润的好方法。这里最重要的一个因素是您的房子在这段时间里欣赏。有一段时间，房地产在美国迅速欣赏，房屋散脚越来越富有。泡沫现在已经有些破裂了，大多数市场的升值都已经升级或降低。在所有这些例子中，财政学科是成功的最重要因素。如果您没有足够的自我控制，不用您在巴哈马度假的额外现金，那么您就不会最大程度地利用IO选项的好处。您可能需要避免使用IO贷款：

您在其他投资中并不明智。您的收入预计不会增加。您的纪律不足以支付校长。您的房屋预计不会增加价值。您会感到利率上升的赌博不是一个好人。

重要的是要做功课，并寻求一位以上财务顾问或抵押经纪人的外部意见。与任何基于佣金的行业一样，抵押经纪人的完整性在您的计划的成功中起着至关重要的作用。一些经纪人会尽一切努力使您在虚线上签名。帮自己一个忙 – 四处逛逛，处理数字，不要在追求梦想的家中被带走。

有关仅利息贷款的更多信息，请查看下一页上的链接。

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来源

“有关可调节费用抵押贷款的消费者手册。”FederalReserve.gov，2007年5月17日。http：//www.federalreserve.gov/pubs/arms/arms/arms_english.htmfisher，Jonas D.M.和Quayyum，Saad。“世纪之交的房屋繁荣。”Chicagofed.org，2006年。http：//www.chicagofed.org/publications/econonicperspectives/ep_3qtr2006_part2006_part3_fisher_fisher_quayyum.pdfguttentag，杰克。“仅兴趣贷款：不是魔术，通常不聪明。”MSN.com，2007年。http://moneycentral.msn.com/content/banking/homefinancing/p118084.aspkass，Benny L.“仅利益借款人在掷骰子。”华盛顿邮报，2006年2月25日。http://www.washingtonpost.com/wp-dyn/content/article/2006/02/02/24/ar2006022400869.html