什么是信托财务顾问？

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受托人是一种特殊类型的财务计划师，必须将客户的利益放在个人利益上。唐·梅森/盖蒂图像

无论您是全新投资还是为退休储蓄几十年，您都想知道管理您的钱的人将您的最大利益放在首位。用法律而言，这被称为“信托关系”。受托人是一家在法律上义务投资您的钱而无需考虑自己的收益，而没有任何潜在利益冲突的金融专业人士。

但是，您怎么知道您的财务顾问是否是受托人？如今，金融专业人士通过许多不同的名字来依靠：货币经理，财富顾问，财务计划师，投资顾问，经纪人等。这些工作头衔的真正含义是什么，以及这些领域中的哪些领域以确保您的资金安全地掌握？

我们与CPA（经认证的公共会计师）和财务计划师Dirk Edwards进行了交谈，并具有数十年的经验，可以为客户提供将其财务资源与对他们有意义和重要重要的事情保持一致的经验。事实证明，并非所有的投资专业人员都是受托人，聪明的投资者需要知道要问哪些问题，然后才能使任何负责其财务未来的人。

为什么受托人很重要

在1929年股市崩溃并随之而来的萧条中，数以百万计的美国人失去了一切后，富兰克林·罗斯福总统于1934年成立了证券交易委员会（SEC），以规范华尔街。1940年的《投资顾问法》是第一个将投资专业人员归类为受托人的人，有责任将客户的利益放在首位，真诚地行事并披露所有利益冲突。爱德华兹说：“将客户的最大利益放在您所做的事情的最前沿。”“如果您持有通常具有法律授权和代表另一方做出决定的客户或团体的资产。法律通常比不在信托关系中的人拥有更高的标准。”

假设您要求您的姐夫为您存入薪水，他在前往银行的路上失去了薪水。您可能会对您的姐夫生气，但您可能无法起诉他，因为正确存入您的薪水不是他的信托责任。但是，如果您拥有一家企业并让您的客户直接向您的CPA发送付款，则她有信托责任，以确保他们存入正确的位置。受托人的法律标准持有更高的法律标准。

即使在SEC和州财务监管机构中，爱德华兹说，任何人都可以称自己为“财务计划者”，并开始收取财务计划建议。他说：“这不需要任何形式的许可证。”

为了避免将您的钱放在错误的手中，重要的是要知道哪些类型的财务顾问已获得许可并遵守最高的信托标准。所有注册的投资顾问都是受托人

正如爱德华兹（Edwards）所说，任何人都可以在店面上发布标志，并称自己为“财务计划者”，但是SEC和州监管机构已经创建了一个用于注册投资顾问的系统。您甚至可以通过名称查找人们，并检查他们是否是注册的投资顾问。

根据《投资顾问法》，所有注册的投资专业人员都是受托人。他们的信托责任分为两个主要类别：

护理义务：提供符合客户最大利益的建议，并寻求客户愿望的最佳执行。忠诚度：消除任何潜在的利益冲突。除了客户的最大利益之外，顾问绝不能有意识地或无意识地影响他或她的判断。

截至2018年，在个人监管机构中注册了17,000多名较小的投资顾问，并在SEC注册了13,000多名“大型”投资顾问（这意味着他们管理了超过1亿美元的资产）。

是经纪交易商受托人吗？

“经纪交易商”是TD Ameritrade或Charles Schwab等股票经纪公司的官方术语。直到最近，法律并不要求经纪交易商必须将客户的最大利益提前，以领先于经纪人自己赚取额外现金的愿望。取而代之的是，经纪交易商被认为是“适用性”标准的东西。这意味着只需要经纪交易商才能确保所有投资对客户及其投资策略“合适”。但是，它也允许经纪交易商考虑自己的利益，例如提供可能获得更高佣金的投资工具。但是从2020年6月开始，SEC将适用性规则更改为所谓的法规最大利益。在这一新规则下，SEC表示，经纪交易商像注册投资顾问一样，在建议特定投资时不能将其利益带到客户领先。经纪交易商还必须向SEC提交称为“关系摘要”的表格，该表完全揭示了经纪人与经纪公司的关系，以及他或她如何从某些投资工具中受益。

这会使经纪交易商受托人吗？不完全是。SEC主席杰伊·克莱顿（Jay Clayton）在宣布规则更改时说，法规最大的权益“是从关键的信托原则中汲取的”，而注册的投资顾问则归功于其客户的“联邦信托义务”。投资顾问的法律标准仍然高于经纪人。

爱德华兹说：“根据经纪交易商的规定，您可以透露自己有冲突并仍然进行交易。”“如果您是受托人，并且有利益冲突，那么您将无法进行这项活动。”认证的财务计划师呢？

认证的财务计划师或CFP是针对认证组织设定的某些教育和道德标准的财务专业人员的行业指定。2019年，美国有86,000个CFP，但正如爱德华兹（Edwards）所解释的那样，CFP背后没有政府监管机构或许可委员会。

爱德华兹说：“如果有问题，他们可以带走您的CFP认证，但没有监管的影响。”

应该说，根据CFP道德规范和行为标准守则，CFP“必须充当受托人”，包括注册投资顾问期望的护理和忠诚度的职责。但是，这在所有情况下都不适用。如果CFP未能维护这些标准，则它们仅受会员组织的纪律处分，包括失去商标名称。

爱德华兹指出，对像他这样的CPA来说，情况有所不同。CPA实际上是由其国家许可和监管的。因此，如果CPA违反了美国CPA的专业行为守则，可能会导致其CPA许可证丢失，这将禁止他们练习，包括在国税局之前代表客户。

询问财务顾问的问题

为财务顾问购物可能令人生畏和混乱，因此爱德华兹建议所有新投资者都用一系列简单的问题武装自己，以确定顾问是否总是将您的最大利益放在首位。1。您要给我什么类型的建议？

这个问题的“正确”答案取决于您的特定财务状况和投资目标。如果您只是刚开始并想把一些额外的钱放弃，那么可用的选项非常简单。但是，如果您有巨额的投资并愿意接受风险更高的选择，您将需要一个可以提出个性化建议的人以适应您的需求和设置。您将始终需要一个完全参加团队的顾问。

2.您如何获得报酬？

这是询问潜在财务顾问的最重要问题之一。如果顾问是受托人，那么她的所有收入都应该直接来自客户。同样，并非每个投资者都需要聘请注册投资顾问，但是如果这种信托关系对您很重要，那么顾问应披露她是否从进行交易或出售某些投资工具的佣金中披露。

传统上，大型投资组合的投资顾问将获得管理中的1％的资产，但爱德华兹鼓励其客户评估总成本与其价值。一些顾问按小时或“仅收费”基础收取费用，这意味着他们为其服务收取固定费用，而不是以贸易或佣金为基础。

3.您会为我提供投资政策声明吗？

爱德华兹说，投资顾问应向所有客户提供书面投资政策声明。该文档像投资者的个性化路线图一样起作用。它概述了个人的投资目标，他们的风险承受能力，其资产分配以及评估投资策略是否有效的基准。该投资政策声明应定期重新审视，并且随着投资者进入不同的生活阶段或改变投资目标。4。您在法律上是否必须始终为我的最大利益行事？

这个问题确实将其置于线上。如果您只想与受托人一起工作，那么找到一个注册投资顾问的人，并且在法律上有义务不仅有义务将您的财务利益提前提前，而且建议您不要做出损害您自己的财务未来的决策。

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